目前银行理财产品的平均收益率在4.6%-4.7%之间，一般来说小银行的收益要高于大银行，所以很多城商行的非保本理财收益超过5%的现象很常见。但是我们时常能看到一些理财产品，收益率动辄就超过6%，甚至能达到10%、20%，远远超过了理财产品的正常收益水平。
这些高收益产品大多都是所谓的结构性理财，那么什么是结构性理财？为何结构性理财的收益会这么高？投资者究竟能否拿到预期的高收益呢？融360理财分析师今天就给大家详细讲解一番。
什么是结构性理财？
结构性理财是银行的一种衍生类理财产品，所谓结构性，指的是投资工具和管道的结构增加，通常指通过某种约定，在客户普通理财的基础之上加入某种衍生品结构，理财收益与汇率、利率、指数、股票、黄金、基金等价格参数挂钩。
部分结构性产品的预期收益率是一个区间，最低收益率可以很低，比如0、1%、2%，最高收益率可以很高，比如6%、8%、10%。通常所说的收益率指的是预期最高收益率，但能否达到这个高收益并不确定，要依据挂钩的资产标的在观察期内的表现而定。
普通投资者如何区分结构性和非结构性理财？如果你看到一款理财产品的名称中带有结构、挂钩、汇率、美元、看涨、看跌、指数、沪深300、黄金、股票等字眼的话，那么这款产品很有可能是一款结构性理财产品。
为何结构性理财的收益会这么高？
结构性理财挂钩的是衍生品，也就是所谓的高风险资产，收益要挂钩这些资产的价格波动，相当于一个对赌协议，赌赢了那么你就能获得高收益，赌输了就只能拿到低收益，甚至零收益或亏损。
刚才也说了，结构性理财的高收益指的是“预期最高收益率”，但实际上这个收益是不确定的，有可能达到，也有可能达不到，对于投资者而言买结构性理财相当于一种赌博行为。
结构性理财的到期收益究竟有多高？
融360监测的最新数据显示，10月份到期的结构性理财产品共668款，其中343款同时披露了预期最高收益率和到期实际收益率，有243款结构性产品最终达到了预期最高收益率，收益达标率为70.85%。
从收益达标比来看还是挺高的。那有人会问，从概率上来看赌赢的机会比较大，那是不是意味着，多数情况下买结构性理财比买非结构性理财能获取更高的收益。融360理财分析师很负责地告诉大家，并非如此。
大家不要以为所有的结构性理财预期收益率都会很高，融360监测数据显示，在最高收益率和到期收益率都披露的343款结构性理财产品中，预期最高收益率超过5%的只有79款，收益达标比为31.65%；4%-5%（含5%）之间的有160款，收益达标比为83.75%；4%（含4%）以下的有104款，收益达标比为80.77%。
也就是说，收益率超过5%的结构性理财中，有将近七成收益未达标，而收益率在5%以下的结构性理财，即使大部分达到预期最高收益率也没什么，毕竟现在很多中小银行的非结构性理财收益也能达到5%以上。
还有一个数据，9月到期的结构性理财的平均预期最高收益率是4.40%，平均到期收益率是4.35%，非结构性理财的平均预期最高收益率是4.39%，平均到期收益率是4.37%。虽然结构性理财的预期收益率比较高，但是到期收益率却更低，说明买结构性理财的投资者大部分还是赌输了。
结构性理财到底能不能买？
融360理财分析师并不是说结构性理财产品风险很大，一定不能买，实际上结构性理财只是收益风险大，本金风险还是很小的，其中有很多结构性理财还是保本的。
如果你对结构性理财产品比较了解，清楚收益计算方式，对金融市场有一定的分析和判断能力，并且能承担收益风险，那么买结构性理财是没什么问题的，但如果你是个理财新手，或是对结构性理财完全不了解，那么最好还是不要去碰它。