主题配置：关注海南旅游岛、半导体、5G和机器人等主题
海南旅游岛：改革开放四十周年，新起点、新征程。1978年以来，我国改革开放由点及面，不断深化，逐渐形成了当前立体性的开放格局，但在全球价值链分工中，我国仍处于价值链的中低端，在当下国内经济增长放缓的背景下，进一步深化改革开放，切入全球高价值链的必要性不断加强。另一方面，改革开放是我国在社会主义初级阶段基本路线的两个基本点之一，今年恰逢改革开放四十周年，有望隆重举行纪念改革开放40周年的活动。我们认为，2018年改革开放将站在全新起点上，开启新的征程，改革开放或进一步深化，相关主题或迎重大催化。站在当下，建议重点关注海南经济特区三十周年。具体来看，海南是21世纪海上丝绸之路的战略支点，叠加2018年是海南建省和海南经济特区成立“双30周年”，海南主题有望迎来密集催化。 相关标的主要有海南高速、罗牛山、三特索道等。
半导体：政策和资本双重助力下，集成电路国产化风口已到来，看好未来该领域的国产替代 。站在当前时点，具体标的可关注集成电路设计领域的紫光国芯、兆易创新等、设备和材料领域的北方华创、长川科技等以及集设计、制造、封装一体化的士兰微。
5G:政策推动叠加主题催化，5G有望迎来新一轮主题投资机会。从政策面看，5G作为新经济核心基础设施之一，受到政策大力推动。2017年8月，国务院发布《关于进一步扩大和升级信息消费持续释放内需潜力的指导意见》，指出重点推进5G标准研究、技术试验和产业推进，力争2020年启动商用，网路建设周期有望压缩至3-5年；从催化角度看，考虑到2019年将发放5G商用牌照，2018年行业有望迎来密集催化剂。投资上，建议关注中兴通讯(主设备龙头)、烽火通信(传输网及SDN/NFV龙头)等。
机器人：行业高景气叠加政策扶持，投资可布局两条主线：1)工业机器人领域近年来一直保持高景气，且我们认为政策扶持或将引致未来几年自主品牌工业机器人保持快速增长，因而，积极布局工业机器人各产业链环节的上市公司有望受益，具体标的埃斯顿、新时达以及机器人等；2)《机器人产业发展规划(2016-2020)》指出到2020年“机器人用精密减速器、伺服电机及驱动器、控制器的性能、精度、可靠性达到国外同类产品水平，在六轴及以上工业机器人中实现批量应用，市场占有率达到50%以上。”核心零部件国产化，将使得目前拥有核心零部件生产技术储备的厂商受益，具体标的有汇川技术、拓斯达等。
