3。转债基金仓位增加
转债基金规模增加。18年一季度末转债基金资产净值共计74.5亿元,比17年底增加7.5亿。其中,汇添富可转债和长信可转债净值环比增幅最大,分别增加123%和101%。
杠杆比例微降。转债基金整体杠杆率为110 %,比17Q4减少1个百分点。具体来看,华商可转债杠杆率最高,为139%,国泰可转债、长盛可转债、前海开源可转债的杠杆率最低,基本没有杠杆。
转债仓位整体增加。转债基金配置可转债63.1亿元,可比口径下的基金转债持仓为57.5亿元、较去年末增加11.3亿元,整体来看转债持仓占基金净值的比重为85%,连续三个季度增加,转债基金平均可转债市值占基金资产净值的比重也提高至86%。
转债基金更加青睐流动性好的金融转债和周期类EB。从转债基金的前五大重仓券来看,市值排名前三的是光大转债、17宝武EB、17中油EB,市值分别为7亿、4.5亿、3.5亿,分别出现在重仓券名单上22次,9次和5次。出现次数排名前三的是光大转债(22次)、宁行转债(13次)、17宝武EB(9次),市值分别为7亿、1.8亿、4.5亿。可见,盘子较大、流动性较好的金融转债和周期类EB仍然是不少机构持有的重仓券。从持有市值的环比变动情况来看, 转债基金对光大转债的持有市值上升幅度最大,环比上升3.3亿,对15 国资EB的持有市值下降幅度最大,环比下降2.6亿。另外,宁行、蓝思、蒙电、常熟、东财、杭电、赣峰等新入重仓券。