绩优基金经理看好军工长期趋势
在不少基金经理看来，军工行业的长期趋势已经明朗，未来这一板块的投资逻辑将由偏短期博弈回归到行业景气度和公司基本面。
华夏安全军工基金经理王晓李表示，目前军工板块市场行情尚未真正体现军工基本面，坚信军工板块主线投资逻辑将由热点博弈切换至长期基本面的业绩兑现，决定军工投资长期回报的要素将回归一般行业的产业景气趋势与上市公司的业绩。
“我们对未来半年至一年军工投资充满信心：从基本面的角度看，军工行业长期趋势已经得到验证，未来十年是军工产业跨越式发展的黄金时代，结合上市公司报表的发布以及二季度的产业调研，我们判断认为军工行业趋势方向已经趋于明确，航空飞机、导弹、信息化、航空发动机等赛道的成长曲线进入快速上行的阶段，产业链各个环节呈现出龙头加速聚集、平台公司涌现的态势，当然目前阶段公司治理等问题仍然客观存在，2021 年 Q3-Q4 将形成军工产业链上下游的景气共振；从资金端表现来看，我们观察到长期资金更加用于在军工资产股价底部买入定价；从博弈的角度看，目前市场对军工行业业绩持续性及长期性的分歧在逐步收敛而非扩大，接下来一个季度有可能成为 2021 年甚至未来两年军工板块重要的投资时间窗口。”
