在基金大幅波动时(大涨或大跌)，小伙伴们往往手足无措……其实有这种感觉，来源于基金的波动超出了我们的预期(哭)。有了这种感觉，意味着你的持仓心态不稳定了！这可能会导致你做出很多错误操作！
而降低波动最好的方法就是构建适合自己的基金组合。毕竟，只有稳定的心态和正确的思路才能帮助你持续赚钱……
不同投资品种之间的微妙关系
那么，我们构建基金组合的原理是什么呢？其实，就在于不同品种之间可能存在的微妙关系。
数据来源：Wind，时间区间2015.1.1-2021.8.10，图例中三者分别以上证指数、中证全债指数、10年期国债收益率平均值作为股票、债券、理财的案例测算标的
可以看到，从2015年开始，单一品种往往呈现不规律的波动，难以把握……但三个品种之间常处于“你来我往”的状态，偶尔还能呈现互补态势。如果仅投资单一品种，难免要受到该品种的上下起伏影响，而如果能合理的将三个品种组合起来，或许就能降低组合波动！
不同组合会有什么效果？
我们分别以股票基金、债券基金、混合基金、货币基金四类基金模拟出保守型、稳健型、进取型的三种基金组合，看看是否会有意想不到的效果？
(1)保守型(股基10%，混基10%，债基20%，货基60%)
数据来源：Wind，时间区间2010.1.1-2021.8.10，组合模拟测算标的分别选取股票基金指数(H11021.CSI)、债券基金指数(H11023.CSI)、混合基金指数(H11022.CSI)、货币基金指数(H11025.CSI)
在保守型基金组合里，我们大比例配置了货币基金，少部分配置了股票型基金和债券型基金。在十余年的区间里，组合的收益有了明显的提升，而最大回撤也没有超过10%，波动整体处于可控的范围内。如果是性格较为保守的投资者，可以参考以【股基10%、混基10%、债基20%、货基60%】的比例作为基金组合的构建方式。
