“十年之后，当我们谈到智能投顾和理财的时候，我相信就会像现在每天喝咖啡和吃糖果一样，变成一件很寻常的事情。”在昨天的外滩大会智能投研与投顾分论坛上，与会嘉宾共同畅想了这样一幅画面：未来你只要戴上一个智能手环，它就能对财富健康程度做出判断，根据个人的状态和所处的市场环境，自动帮你作出投资决策。
随着人工智能、大数据等新技术的加速引入，智能投顾的前景正在被越来越多的人看好。
智能投顾先要管好“情绪”
投资理财顾问可以给你提供哪些帮助？在论坛现场，先锋领航（亚洲）董事总经理浦彦列出了三条：资产配置、财务规划、行为指导和情绪管理。而在她看来，其中最重要的就是“行为指导和情绪管理”。
投资者往往是非理性的，他们最需要投资顾问的时候，其实就是市场经历大波动，尤其是负面波动的时候。
浦彦以今年3月美国市场多次熔断为案例，先锋领航当时就及时给出了行为指导，引导投资者保持清醒的头脑，去思考市场下一步的走向，但并不是每一次思考都要变成行动。最终的结果是，99.6%的客户都遵循了他们的指导，其中87%的投资者并没有把股票卖掉，12.6%不但没有变现，反而又继续追加投资，实现了投资财富的积累。
“我们对投资顾问的价值做过一定程度的量化，假如能对投资者展开合理的情绪管理和行为指导，就能为投资者带来1%-2%的增长。”浦彦说。
蚂蚁集团数字金融CTO王晓航用了另一个词语——“陪伴”，“理财服务的周期跨度很长，从用户画像、资产配置，投顾的建议、时差、市场解读，一直到投资者的情绪安抚。我们需要交付两种体验，一种是智能理财助理的专属陪伴，另外一种就是在不同场景中，应时应景触达用户，真正做到长周期的陪伴”。
资管机构试水“人机合一”
金融科技的迅速发展，正在重塑资产管理市场的竞争格局，而逐渐成为金融机构“标配”的智能投顾业务将发挥引领性作用。目前，各类资管机构都开始积极提升主动管理能力，寻求转型调整的机会。
对于智能投顾而言，有一个很重要的问题：有多少人真正愿意把自己的真金白银交给机器人管理？平安资产管理总经理罗永权告诉记者，目前所有的金融机构，尤其是资产管理机构在数字化过程中间面临的挑战很多，包括技术资产较弱、投入成本太大等。平安资管目前选择了“人机合一”的道路，“并不否定人的作用，也不能过高期望机器人”。具体操作方式是，每个投资账户由两个投资经理共同管理。第一个就是传统的投资经理，他可以判断宏观环境、判断市场等。第二个投资经理做金融量化分析，也可以看到投资组合、账户的风险情况、收益情况、模拟情况，并及时作出分析，提示第一个投资经理。当然，最后的决策仍然交给第一个投资经理。
用多维数据精准画像
今年4月2日，由先锋领航和蚂蚁集团联合推出的基金投顾业务“帮你投”正式上线，在策略方式上引入了先锋领航的全球资本市场模型，为用户提供选基、配置和调仓等全委托服务。截至7月20日，“帮你投”已累计吸收20万用户，管理资金规模约22亿元。
王晓航表示，要真正实现智能投顾，背后肯定要有大量技术积淀，包括智能投研、智能投顾、基于图的认知推理等，“结合金融和互联网的数据，我们要刻画出用户关键的金融属性、金融需求。首先通过知识推理，建立人与人之间的关系网络；借助投资者之间的关系挖掘，找到背后职业、社交、生活、消费、金融、交易等方面的共性，推导出不同人群的资产负债意愿，形成知识图谱。”目前，蚂蚁的投资者知识图谱已达万亿人次，需要前所未有的性能优化来支撑超大规模学习和计算。
平台数据显示，与一个长期持有的用户相比，一个频繁交易的用户每年在收益上会多损失28%左右。所以，蚂蚁集团量化分析用户投资的心理，根据市场的波动来判断行为偏差上的敏感度，应时应景进行合适引导，帮助避免非必要的损失。
