杨紫琼出生在于一个马来西亚华人家庭,家境很好,爷爷杨锦坤上世纪三十年代创建了马来西亚巴士公司,被誉为“马来西亚交通之父”;父亲杨建德是赫赫有名的大律师,后来被册封为拿督,曾担任大马工商体育俱乐部主席,是马华的元老。
杨紫琼遗传了妈妈的美貌,从小就长得漂亮,浓眉大眼、肉嘟嘟的,整个人像个洋娃娃。杨紫琼还有个弟弟,父母从小就非常宠爱他们,杨紫琼和弟弟的关系也十分好。
和所有富家子弟一样,杨紫琼从小就被安排学习琴棋书画,很有跳舞的天赋,4岁就开始学习芭蕾舞,参加各种芭蕾舞比赛,当时她的梦想还是渴望成为像玛戈·芳婷那样的顶级芭蕾舞者。
不过天不遂人愿,后来杨紫琼因为脊柱受伤的问题,不得不放弃了自己学习了十几年的舞蹈。随后就举家搬去了英国,杨紫琼被父母送去了英国皇家舞蹈学院,在学校中杨紫琼也非常受欢迎,经常有男生给她写情书。