农银汇理赵诣：未来会更加关注有“增量”的方向
2020年公募冠军赵诣管理的基金四季报也陆续出炉。
在冠军基——农银汇理工业4.0中，他透露了这一年大致的投资操作。整个四季度基金仓位处于一个相对稳定的水平，结构上也并未进行大的调整。
在一季度经历了疫情冲击导致的大幅波动后，基金从二季度开始取得了较好的收益，主要原因在于由于市场对于海外疫情短期影响过于担忧，而忽视了优质公司的长期成长价值，因此在因外需原因而导致的下跌中，加仓了以光伏为主的全球供应链行业，使得在疫情影响衰减之后获得了较好的收益，同时随着行业基本面的回升，在4季度加仓了新能源汽车产业链的企业。目前组合持仓仍然主要集中在计算机、电子、机械、新能源等行业。
具体来看，而相较于三季度农银汇理工业4.0的股票仓位从86.47%下降至69.25%。而在前十重仓股中，减持了金山办公和当升科技，增持了应流股份和新泉股份。
展望下个季度，一方面，短期来看，年初都是出于流动性比较好的时间阶段，市场会进入主题投资阶段，同时也会对新一年潜在的重点方向进行一个预热；另一方面，也将有公司陆续进入业绩的预告期，对于业绩出现拐点或者加速的行业将值得我们重点关注。
未来会更加关注有“增量”的方向，一个是技术进步带来需求提升的方向，包括新能源和5G应用；另外一个是在“国内大循环为主体，国内国际双循环相互促进”定调下的国产替代、补短板的方向，尤其是以航空发动机、半导体为主的高端制造业。在组合配置上仍然以5G产业链、新能源、高端制造为主。
文章来源（财联社、中财网）
