在A股市场经历一轮调整之后，百亿私募大佬要出手了。
最近，高毅资产首席投资官邓晓峰在一场交流活动中表示，现在是做投资一个相对容易的窗口，今年是上市公司盈利较好的年份，下半年资金面可能略微偏紧，市场更多是一个结构性表现。关注上游资源品、细分制造业公司，看好汽车电动化和智能化，但要回避光伏，可以开始逐步关注互联网公司。
下半年资金面可能略微偏紧
关于市场资金面，邓晓峰认为，2021年1月应该是市场资金面最好的时候，当时以公募为代表的新增资金，接近有4000亿，但是新增资金没有带来A股流动性的增强。因为大部分新增资金都投到了香港市场。春节以后整个市场迅速调整，不论公募还是私募，资金流入都处于相对变冷的阶段。“站在目前的时点看下半年资金面，可能略微有一点点偏紧的状态，不会像之前那样有大规模的资金流入，还是一个平衡的状态，后面几个月可能会出现一个资金从市场流出的状态。”
邓晓峰表示，一季度末一些去年的百亿基金规模大幅下降，这意味着过去几年机构有一个自我强化的过程，但现在走到了一个相对需要去观察的阶段。从发展过程来看，已经有点走到后期。从资金面的角度需要去继续观察，如果在后续的几个季度看到发生了不利的变化，可能市场的回报，面临的波动会比之前更大。
市场更多是一个结构性的表现
邓晓峰表示，现在A股总体流动性是够的，每天的成交量都是在8000亿-1万亿之间。未来即使资金面收紧，总体流动性可能不会像之前那么宽裕，但如果一些行业表现好，实际盈利能够持续超预期，反而比较容易实现正收益。现在不是全面牛市之后的紧缩，是一个结构性的表现。
但邓晓峰也称，市场整体向上空间应该是受到抑制的，包括国内流动性抑制，更长时间维度看国际关系的影响，可能在几年的时间，市场都没有一个能够整体向上、有特别大的涨幅。但结构上会有更多机会。本质上市场内部没有杠杆，整个市场有几千亿日均成交，有一个足够大的存量资产，还是能够表现出机会，只不过市场的行为模式一段时间表现出低迷，一段时间有结构性机会。
