下面让我们一起来看一个例子，某客户10元购入的一只基金涨到了10.2元，继续上涨到12元后，出现下跌直到8.5元才停止，后续又上升到9元。从最高点12元到最低点8.5元的过程，正是此客户遭遇的最大亏损。因此，在这段时间内这支基金的最大回撤率为：(12-8.5)/12≈29.17%。此客户购买的这支基金从12元跌到8.5元，最大回撤29.2%；如果要从8.5元再涨回12元，需要上涨的幅度为：(12-8.5)/8.5≈41.18%。
从中可以看出：跌的越深，涨回来越难。所以，最大回撤是一个重要的风险指标，该指标比波动率还重要。
最后，在比较基金风险时还要看它的夏普比率
什么是夏普比率呢？它其实是计算投资组合每承受一单位总风险会产生多少的超额报酬。
夏普比率计算公式 =[E(Rp)-Rf]/σp
(其中 E(Rp)：投资组合预期报酬率 Rf:无风险利率 σp:投资组合的标准差)
如果夏普比率大于0，说明在衡量期内，基金的平均净值增长率超过了无风险利率，说明投资基金的性价比优于银行存款。
如果夏普比率小于0，则说明投资组合承担单位收益所对应的风险高，收益比较差。
夏普比率越大，说明投资者承担同样的风险，收益更高。
声明：本网站所提供的信息仅供参考之用，并不代表本网赞同其观点，也不代表本网对其真实性负责。您若对该稿件内容有任何疑问或质疑，请尽快与上海热线联系，本网将迅速给您回应并做相关处理。联系方式:shzixun@online.sh.cn
