线索三：新能源消费链“稳增长”加码/关税到期潜在受益(光伏组件/互联网传媒)。(1)平台经济迎来“困境反转”(4月份游戏版号重启发放)，互联网传媒释放正面预期；(2)纾困政策有望精准发力，金属新材料、航空航天等高库存凸显供需矛盾；(3)“十四五”产业规划陆续出炉(现代能源体系确立+首发生物经济五年规划)，能源安全、生物经济路径愈加清晰；(4)301关税即将到期(两项行动将分别于今年7月6日和8月23日到期)，若关税取消，将加速光伏组件出海渗透。
线索四：新兴产业链上游材料价格阶段性回落受益(风电/新能源汽车)。(1)钢铁价格回落下的风电产业有望迎来成本缓解，钢铁价格走势与风电行业收益呈现显著相关性；(2)有色金属价格近期边际回落，新能源汽车有望迎来成本端改善。
风险提示
宏观经济下行压力超预期，盈利环境超预期波动，海外政经环境变化，测算基于现有产业趋势前瞻而来不代表实际结果等。
