万联证券：海内外光伏需求旺盛 看好电池组件设备环节
光伏设备：海内外光伏需求旺盛，看好电池组件设备环节。今年以来国内风光大基地建设加速推进，海外方面欧洲受局势冲突影响加大了光伏投入，印度光伏需求持续增长。预计随着2022年底硅料产能逐步释放，产业链盈利能力将向下游电池片、组件环节传导，带动电池厂商对电池片、组件环节投入。电池设备环节主要关注新技术带来的业绩增量，TOPCon、HJT、xBC 等新电池的产业化在2022 年将持续落地。组件设备环节关注薄片化+多主栅推进及新电池技术渗透下设备替换需求。
机械设备：4月挖掘机销量继续下行，双轮驱动市场修复进程。4月挖机销量24534 台，同比-47.3%，其中国内-61.0%，国外+55.2%。销量的持续下降主要受行业进入新一轮调整周期、2021年同期高基数、大宗商品价格上涨、保有量过多、下游需求疲软等多重因素的影响。随着疫情的逐步好转及国家房地产政策宽松下，基建和房地产双轮驱动，终端市场销量预计将逐步修复，呈现前低后高的趋势。
锂电设备：4月新能源汽车销量受疫情影响环比下滑。4 月我国新能源汽车产量31.2 万辆，同比+43.9%，环比-33.0%；销量29.9 万辆，同比+44.6%，环比-38.3%。4 月动力电池产量29.0GWh，同比+124.1%；动力电池装机量13.3GWh，同比+58.1%。全球电动化加速及电池企业积极扩产下，锂电设备充分受益。
华鑫证券：关注景气确定性的光伏设备投资机会
国内制造业正处于持续的转型升级时期，将给高端装备行业带来广阔市场空间，维持行业“增持”评级。重点推荐顺产业升级方向及进口替代趋势的工业自动化及高端机床装备、自主可控的半导体设备、碳中和加速新能源产业并利好于光伏设备及锂电设备板块、长坡厚雪长赛道属性的检测检验行业、以及能源安全推动下逐步复苏的油服行业。
