东莞证券：光伏产业链价格整体仍处上涨趋势
光伏产业链价格整体仍处上涨趋势，硅料新增供应量逐月增加，但在硅片新增产能陆续释放，拉晶需求仍保持高位的背景下，预计今年上半年内硅料仍将维持供不应求状态，支撑硅料价格维持高位。在成本端上涨的推动下，组件价格也出现上调，目前国内组件维持高价，对下游需求产生一定影响。
另外，出口组件价格的上涨也影响了的欧洲市场的拿货需求。在光伏产业链延续涨价、5月硅料供应增加、国内企业生产运输状况逐渐改善及国内保障能源电力安全供应的背景下，目前上游原料端较为受益，建议关注受益于硅料价格量价齐升的特变电工；受益于市场化交易电价上升及风光新能源发电量快速增长的中国核电；受益于基建回暖，特高压建设加速的国电南瑞。
中国银河证券：机械设备领域看好光伏设备等成长赛道超跌反弹机遇
国内疫情边际好转，关注超跌反弹机会，机械设备领域看好光伏设备等成长赛道超跌反弹机遇。光伏行业景气持续向上，新增装机规模有望延续增长态势，叠加降本增效要求下技术进步带来的设备迭代更新需求，光伏设备行业仍为机械设备领域成长性十足且受疫情影响较小的细分子行业。受益于国内巨大的光伏发电项目储备量，2022 年我国光伏新增装机量预计将达到75-90GW，十四五期间我国年均新增装机规模有望达到70-90GW，全球光伏新增装机有望达到232-286GW，光伏产业高景气有望延续。
碳中和背景下，要实现光伏发电量占比的快速提升，降本增效是主要途径，更高的转换效率和更低的生产成本成为产业发展趋势，设备是降本增效的关键环节，受益于技术进步带来的更新换代需求。随着P 型PERC 电池逐步达到其理论效率，N 型电池工艺性价比优势逐渐显现，有望进入大规模产业化阶段，给设备带来新的需求。
投资建议来看，机械板块年初以来调整幅度深，估值处于历史较低分位，长期来看景气赛道优质个股已具备较高投资价值，重点细分方向包括光伏设备(N 型电池片产业化带来的设备投资)、新能源汽车相关装备(锂电、氢能、储能、充换电等方向设备投资)、工业机器人、工业母机、专精特新等领域。
